Crédito más caro y difícil: así enfrentan las empresas mexicanas el cierre económico de 2025
En un entorno marcado por la incertidumbre económica, las altas tasas de interés y la cautela empresarial, el financiamiento en México se ha vuelto más caro, restrictivo y complicado de obtener, especialmente para las pequeñas y medianas empresas.
Un reciente informe del Banco de México (Banxico) revela que, aunque el crédito bancario muestra una ligera recuperación, persisten barreras estructurales que limitan la inversión, frenan el crecimiento y obligan a miles de negocios a recurrir a otras fuentes de financiamiento para sostener su operación diaria.
El análisis forma parte de la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio, correspondiente al periodo octubre–diciembre de 2025, y se basa en la opinión de 647 empresas de distintos tamaños y sectores en todo el país.
Proveedores, principal fuente de financiamiento
Uno de los datos más relevantes del informe es que seis de cada diez empresas (62.2%) obtuvieron financiamiento directamente de sus proveedores, lo que confirma que esta vía se ha convertido en la principal fuente de liquidez para el sector productivo.
En contraste, solo 26.5% recurrió a la banca comercial, mientras que la banca de desarrollo —instituciones creadas para apoyar el crecimiento económico— apenas participó con 0.9%, reflejando su baja presencia en el financiamiento empresarial.
Este comportamiento sugiere que muchas empresas evitan los créditos bancarios debido a sus altos costos, requisitos estrictos y procesos complejos, optando por acuerdos comerciales más flexibles con sus proveedores.
Crédito bancario lento, caro y con muchos obstáculos
Aunque 38.4% de las empresas reportó tener algún crédito bancario, únicamente 15.3% logró contratar un nuevo préstamo durante el último trimestre de 2025.
Las principales razones por las que las empresas evitan solicitar crédito son:
La situación económica general del país (57.9%)
Las altas tasas de interés (57.3%)
Las garantías exigidas por los bancos (49.0%)
Las bajas ventas y la escasa rentabilidad (48.5%)
Estos factores provocan que muchas empresas prefieran no endeudarse, ya que consideran que los riesgos superan los beneficios.
Las pequeñas empresas, las más afectadas
El impacto no es igual para todos. Las micro, pequeñas y medianas empresas (MiPyMEs) enfrentan los mayores obstáculos.
Solo 24.8% de las empresas con menos de 100 empleados logró acceder a financiamiento bancario, frente al 39.4% de las empresas más grandes. Esta diferencia revela una brecha de acceso al crédito, que limita el crecimiento, la inversión y la generación de empleos en el sector que sostiene gran parte de la economía nacional.
Ventas, inseguridad y competencia son los principales riesgos
Además de los problemas financieros, las empresas identifican tres grandes amenazas:
La caída o estancamiento de las ventas (42.5%)
La creciente competencia (13.2%)
La inseguridad (8.2%)
El aumento en la preocupación por la inseguridad refleja cómo el contexto social y delictivo impacta directamente en la actividad económica, al elevar costos, reducir inversiones y afectar la operación cotidiana de muchos negocios.
Supervivencia y no crecimiento
Otro dato clave es el destino del crédito: solo 23.6% se utilizó para inversión productiva, como compra de maquinaria, expansión o modernización, mientras que la mayor parte se destinó a capital de trabajo, es decir, para cubrir gastos básicos como nómina, insumos y servicios.
Esto indica que las empresas están priorizando mantenerse a flote antes que crecer, lo que podría limitar el dinamismo económico en los próximos meses.
El 2026, un reto para la economía
En conjunto, los datos muestran que México cerró 2025 con un sistema de financiamiento empresarial rígido, costoso y poco incluyente, especialmente para los pequeños negocios.
Especialistas advierten que, sin una estrategia integral que reduzca las tasas de interés, facilite el acceso al crédito y fortalezca la banca de desarrollo, la recuperación económica podría mantenerse frágil y desigual en 2026.
El diagnóstico de Banxico no solo describe la situación actual, sino que plantea un desafío central para la política económica: garantizar que el financiamiento deje de ser un obstáculo y se convierta en un motor real del crecimiento y el empleo.
Por Luis Ángel Galván Peimberth
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